【深圳证监局陈小澎】深圳证监局探索私募风险监管新机制

　　深圳证监局日前表示，为进一步发挥前海特殊优势，促进金融创新和金融监管良性互动，切实防范和化解私募基金行业风险，深圳证监局与前海管理局通过整合系统资源，联合开发深圳地区私募基金风险监管信息平台，建立信息与数据归集和共享系统，为协作监管提供大数据支持和信息化保障。

　　监管机制创新 打造监管平台

　　作为我国私募基金行业发展最快的区域之一，深圳地区私募基金管理人数量在近几年快速增长，前海更是凭借其政策优势，吸引了大量私募机构集聚。截至2016年8月1日，深圳地区在中国证券投资基金业协会登记的私募机构共3267家，仅注册在前海地区的私募机构就有2252家，占深圳地区的69%。

　　面对前海私募行业集聚的形势，并结合前海金融机制体制创新的诸多优势，深圳证监局与前海管理局在前期协商合作基础上，于2016年8月8日正式签署《私募基金监管合作备忘录》，明确双方在前海共同探索和实践私募领域协同监管新模式，建立私募监管协作机制，并将在前海试点成熟后向全市推广，积极推动一线监管机制的创新和深化。根据《私募基金监管合作备忘录》，建立私募基金风险监管信息平台是合作的重要内容之一，也是构建监管协作机制的必要数据基础。

　　据深圳证监局相关人士介绍，当前私募基金行业蓬勃发展，相应的监管机制也应该不断创新。通过对行业基础数据库的构建，监管机构可以通过多角度数据信息跟踪和积累，实现私募基金行业大数据监管，探索监管机制创新。通过与中国证券投资基金业协会、前海管理局等机构的协作，监管机构不但可以形成对地区行业趋势，总体经营情况的分析，还可以将监管日常化。

　　同样，从产品角度来看，通过数据化监管，监管机构能够直接从产品着手挖掘背后的相关风险。

　　构建四大模块 寓监管于服务

　　深圳证监局打造的私募监管信息平台致力于收集、整合来自监管、政府、私募机构报送及互联网舆情信息，形成完整统一的私募基金全方位指标数据库，涵盖私募基金管理公司的基础信息、产品、运营、财务、关系网络、互联网舆情及诉讼违约等全面指标，并通过机器学习不断加入监管经验，逐步优化分类分级监管机制及违规分级预警规则。

　　据介绍，深圳证监局初步构想在数据库基础上探索形成四类模块。信息报送模块将形成日常报送机制，通过定期报送机构经营信息及产品动态，并分别推送相关政府部门，实现日常监管、动态监管。交叉验证和统计分析模块将整合各种来源的信息，形成交叉验证，提高监管数据质量，及早发现异常、报送异常。规则引擎模块将通过相关监管规则的嵌入，设定预警线并自动报警，及早发现违规迹象，实现风险的预研预判。沟通互动模块将成为双向互动平台，投资者和机构都可以在平台上进行交流。

　　目前，在深圳市前海金融控股有限公司、中证征信（深圳）有限公司等单位的技术支持下，私募基金风险监管信息平台数据库已初步建立，基本构建了深圳地区私募行业的监管基础，并进一步选取员工人数、社保信息、纳税信息、人均投资规模、基金管理规模、基金净值等指标进行交叉比对，提取法律法规中的部分规则要素进行验证分析，结合互联网舆情信息进行预研预判，从而摸排了机构的异常情况以及可能存在的违规行为和风险隐患，为以风险为导向的私募监管提供了有效的风险线索。

　　下一步，深圳证监局与前海管理局将寻求多渠道数据支持，继续完善数据库，优化系统功能，完成模块开发，以此推进私募监管信息平台的建设，同时通过建立私募机构服务中心，寓监管于服务，为机构提供“一站式”企业服务，最终做到以监管平台为基础，推动前海私募基金监管协作机制的切实落地。