强周期买股票，弱周期投股权，这是很多资深投资者会做出的选择。股权投资的核心在于发现价值洼地，而价值洼地往往在经济弱周期容易出现。穿越整个周期寻找价值提升，是私募股权投资的“看家本领”。
那么，如何寻找好的企业？如何顺利穿越周期？日前，由宜信财富举办“2016宜信财富首届海外嘉年华”活动现场，几位资深的私募股权投资人给出了答案。
坚持核心不动摇
用无人不知无人不晓来形容IDG资本，丝毫不为过。作为一家成立24年的而言，IDG从未动摇自己的投资理念，用熊晓鸽的话说，好的投资人一定要耐得住寂寞，一定不能随大流。
在“2016宜信财富首届海外嘉年华”活动上，IDG资本合伙人闫怡腾把IDG在中后期的投资策略总结为：
第一是投资MBO即管理层收购。IDG与很多企业相知多年，伴随成长达10年以上，使得企业在战略转折点的时候，会更加信赖IDG；
第二是投资成熟细分行业的龙头企业，距离窗口期时间较短，投资保障性较高；
第三是投资二次创业的企业家，投对人大于投对事。
相比很多“后起之秀”，IDG的投资风格被很多人认为保守，不愿意涉足热门产业。而事实证明，股权投资不是“热血沸腾”的游戏，而是属于专注和坚持的人。
在不同的环境应对不同的周期
全球化已经是大势所趋，投资机构不仅关注国内投资机会，更是需要站在全球视野下，寻找好的投资机会。
然而，即便是在全球经济弱周期的大环境下，每个不同国家也面临着不同的企业发展周期，影响着私募股权投资以不同的方式去应对、寻找机会。比如在中国和美国，就面临着不同的行业、企业发展周期问题。
峰瑞资本合伙人林中华指出，中国创业者想要做的是“规模”，美国创业者想要做的是“深度”，这一根本区别不是因为美国创业者的思路与我们不同，而是市场导向问题。中国基础建设不如美国完善，中国很多基础设施建设还没有在线下做到极致，例如物流、线下服务体系、各个供应商之间的层级关系等。这就逼迫中国创业者需要以一个规模的眼光来看待任何行业。
例如中国从2000年开始有了财富管理的概念，宜信财富可以说是中国本土最懂财富管理的机构投资者。它需要提供多样化的产品，来满足低、中、高端人群等不同投资者的需求，以及不同资产类别的配置需求，因为很难找到其它可替代的机构。而在美国市场，高端人群有一种服务商，中端人群有一种服务商，专门做股票的有一种服务商，专门做的有一种服务商，生产资产的是一种公司，提供资产渠道的又是另外一种公司，每一个品类细分都非常深入。
穿越周期享受得中长期复利回报
宜信财富私募股权合伙人陈闽介绍：我曾经尽调过一支有30多年历史的基金，如果把这支基金在最坏周期的业绩去掉，整个基金的总体业绩将会上升5%；把它最好周期的业绩去掉，总体业绩将下降10%。可见，“周期”对一支基金的影响相对有限，VC/PE投资是一种能跨周期的资产类别，所以对于合格投资者而言，不要过多纠结于“择时”，而是首先要参与其中，并坚持这个类别的投资本质。
陈闽指出，宜信财富私募股权投资母基金的投资哲学是“持有优质资产，通过优秀企业的高速增长获得中长期的复利回报”。我们不会因为市场的波动而轻易改变这一投资原则。私募股权是长期投资，我们要坚持其投资的“本质”，而不是进行“投机”。
通过投资私募股权母基金普通人也可投资全球优秀企业
股权投资往往需要几百万到几亿不等的资金，普通投资人没有这么多钱，根本无法投资。而通过私募股权母基金，可以用较少的钱参与到大量优质项目。
私募股权母基金(Private Equity Fund of Funds，简称PE FOFs)，是专门投资私募股权投资基金的基金，通过将募集到的资金投放到不同风格、不同存续期间以及不同风险收益组合的私募股权投资基金中实现私募股权投资领域的资产组合多样化。
宜信财富私募股权是宜信财富旗下的私募股权资产类别业务平台，从成立之初，已发行综合母基金、美元综合母基金、并购主题母基金、（,,）主题母基金、TMT主题母基金、二级私募股权交易母基金等多支母基金。覆盖代表产业未来和全球战略的热点领域和市场。
宜信财富私募股权美元母基金成立于去年9月。基于多管理人视角，通过跨周期、跨行业、跨阶段进行资产配置，已经配置了8支子基金与一个直投项目，在分散风险的同时，也达成了对全球私募股权投资机会的把握。包括IDG资本、峰瑞资本在内的国内外多家优秀的投资机构都是宜信财富私募股权美元母基金的合作伙伴。
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